60代のポートフォリオはどう組むべきですか？

退職金を受け取り、これからは取り崩しを意識する段階に入られたとのこと。60代のポートフォリオは、「守り」を主軸にしつつ、インフレに負けない程度の「攻め」を残すのが基本設計です。 考え方の中心は、資産を時間軸で3つに分けることです。1つ目は、今後5年以内に使うお金。生活費の補填や近い出費に充てる分で、預金や個人向け国債など元本の安定した形で持ちます。2つ目は、5〜15年先に使うお金。債券やバランス型など、値動きの穏やかな商品でゆるやかに運用します。3つ目は、15年以上先まで使わない、あるいは相続に回る可能性のあるお金。ここは株式インデックスを一部組み入れ、長期的な成長を狙います。 全体の配分イメージとしては、安定資産6〜7割・リスク資産3〜4割程度が、60代の標準的なバランスです。退職金を受け取った直後は、まとまった金額を一度にリスク資産へ投じたくなりますが、これは避けてください。ご自身の最適なリスクリターンを導き出し分散して投資することが重要です。 取り崩しと運用の両立については、「使う分は安全資産から、運用部分は値動きに一喜一憂せず長く保有する」という役割分担が有効です。生活費を毎月安定資産から引き出しつつ、運用部分は相場が下がっても取り崩さずに済むようにしておくと、下落局面でも慌てずに済みます。 年に1回程度、配分が当初の方針からずれていないか点検し、リバランスする習慣をつけると、リスクの取りすぎを防げます。また、年金の繰り下げによる増額も、運用と並ぶ「資産を長持ちさせる」有効な手段ですので、合わせて検討する価値があります。 取り崩しの順序や配分の最適化は、税金や年金とも関わる複合的なテーマです。ご自身の資産全体を見ながら、IFAなどの専門家と設計されることをおすすめします。